투자 세계에서 단순하면서도 강력한 전략으로 널리 알려진 것이 바로 조엘 그린블라트(Joel Greenblatt)의 ‘마법 공식(Magic Formula)’입니다. 이 전략은 복잡한 수많은 지표와 기술적 분석을 배제하고, 기업의 본질적인 가치와 저평가 여부를 단 두 가지 지표인 ROIC(투하자본이익률)와 PER(주가수익비율)로 판단합니다. 그린블라트는 이를 통해 초보자도 쉽게 퀀트 투자 전략을 실행할 수 있도록 만들었으며, 실제로 장기 백테스트에서도 시장 평균 이상의 성과를 기록했습니다. 이번 글에서는 마법 공식의 핵심 원리와 두 가지 지표의 의미, 그리고 실전에서 전략을 어떻게 적용할 수 있는지 체계적으로 정리해 보겠습니다.ROIC의 의미와 중요성ROIC(Return on Invested Capital,..
한국 투자자들을 위한 드레먼 역발상 전략 적용법
데이비드 드레먼(David Dreman)은 가치투자의 대가로, 투자자들이 흔히 범하는 심리적 오류를 역이용해 성과를 거둔 인물입니다. 그는 "역발상 투자전략"을 통해 단순히 유행을 따르거나 군중 심리에 휩쓸리지 않고, 오히려 시장의 과도한 비관과 낙관 속에서 기회를 찾았습니다. 한국 주식시장은 개인 투자자 비중이 높고, 시장 변동성이 심한 편이어서 드레먼의 투자 철학이 특히 유용하게 적용될 수 있는 환경을 갖추고 있습니다. 이번 글에서는 한국 투자자들이 드레먼의 원칙을 어떻게 구체적으로 활용할 수 있는지, 저평가 종목 선별법과 실행 전략까지 단계별로 살펴보겠습니다.드레먼 투자전략의 핵심 개념과 한국 시장드레먼의 역발상 투자는 단순히 ‘남들과 반대로 투자하라’는 단순한 개념이 아닙니다. 그는 인간의 심리적..
짐 로저스의 생애, 명언, 투자일화에서 배우는 주식 투자 비결
세계적인 투자자 짐 로저스는 단순히 금융 시장의 성공 사례에 머무르지 않고, 삶과 경험 자체를 투자 철학으로 승화시킨 인물입니다. 그의 생애는 도전과 모험의 연속이었고, 그 속에서 나온 명언과 투자 일화는 지금도 수많은 투자자들에게 가르침을 주고 있습니다. 본문에서는 짐 로저스의 생애에서 드러난 태도, 그가 남긴 명언 속 교훈, 그리고 실제 투자 일화를 통해 배울 수 있는 주식 투자 비결을 자세히 살펴봅니다.짐 로저스의 생애에서 배우는 교훈1942년 미국 메릴랜드에서 태어난 짐 로저스는 경제와 투자에 남다른 관심을 보이며 성장했습니다. 그는 예일대학교와 옥스퍼드대학교에서 경제학을 공부했고, 이후 월가에 입성해 전통적인 금융 커리어를 밟기 시작했습니다. 하지만 그는 기존의 틀에 안주하지 않고, 자신만의 투..
마리오 가벨리 명언 속 숨어있는 투자 공식과 전략
마리오 가벨리는 미국 월가를 대표하는 가치투자자로, 수십 년 동안 안정적이면서도 인상적인 성과를 보여주며 시장에서 전설적인 명성을 얻었습니다. 그는 주가의 단기적 변동에 매몰되지 않고, 기업의 본질적 가치를 꿰뚫어 보는 안목으로 투자자들에게 존경받고 있습니다. 특히 그의 명언은 짧지만 핵심을 찌르는 통찰을 담고 있어, 오늘날 불확실성이 큰 금융시장에서도 여전히 유효합니다. 이번 글에서는 가벨리의 명언 속에서 숨어있는 투자 공식과 실제 일화들을 통해 투자자들이 얻을 수 있는 교훈을 정리해 보겠습니다.가벨리의 명언이 말해주는 투자 기본 원칙마리오 가벨리는 "기업의 가치를 이해하지 못한다면, 주식도 이해할 수 없다"라는 메시지를 꾸준히 강조했습니다. 이는 단순히 재무제표의 숫자를 보는 수준을 넘어, 기업이 어..
짐 로저스에게 배우는 주식 투자 성공 비결(장기적 안목, 공부, 용기)
세계 3대 투자자로 불리는 짐 로저스는 단순한 주식 투자자가 아니라 세계 경제의 큰 흐름을 읽어내는 탁월한 통찰력으로 잘 알려져 있습니다. 그는 조지 소로스와 함께 퀀텀 펀드를 운영하며 막대한 수익을 올린 후, 독자적인 여정을 선택해 세계를 여행하며 새로운 투자 기회를 발굴했습니다. 짐 로저스의 투자 철학은 단순한 매매 기술이 아니라, 장기적 안목, 철저한 공부와 조사, 그리고 위기 속 기회를 놓치지 않는 용기라는 세 가지 큰 축으로 요약됩니다. 이 글에서는 그의 철학을 실제 투자에 어떻게 적용할 수 있는지 구체적으로 살펴보겠습니다.장기적 안목으로 투자하기짐 로저스는 언제나 “투자는 단거리 경주가 아닌 마라톤”이라고 강조했습니다. 단기적인 뉴스나 이슈에 휘둘려 매수·매도를 반복하는 방식은 투자자의 감정을..
주식 초보자가 따라 하기 좋은 마리오 가벨리 투자 습관
마리오 가벨리(Mario J. Gabelli)는 미국의 대표적인 가치투자자이자 GAMCO Investors의 창립자로 잘 알려져 있습니다. 그는 철저한 기업 분석, 장기 투자, 그리고 보수적 리스크 관리라는 세 가지 축을 중심으로 독창적인 투자 철학을 구축했습니다. 가벨리의 철학은 워런 버핏, 피터 린치와 같은 대가들과 비교되지만, 초보자에게는 특히 실천 가능한 습관으로 가득 차 있다는 점에서 더욱 돋보입니다. 본문에서는 주식 초보자들이 실제 투자 생활에서 쉽게 따라 할 수 있는 가벨리의 습관들을 심층적으로 분석하고, 이를 어떻게 자신의 투자 여정에 적용할 수 있을지 안내합니다.기업 분석에 집중하는 습관가벨리의 첫 번째 원칙은 ‘기업은 단순한 주식 코드가 아니라 하나의 사업체’라는 인식입니다. 그는 기업..