짐 사이먼스의 수학적 투자 혁명 : 알고리즘으로 시장을 꿰뚫다
1990년대 초, 월가의 트레이더들은 수십 년의 경험과 직감을 내세워 주식을 사고팔고 있었습니다. 매일 아침 일상처럼 차트를 들여다보며 추세를 예측하고, 쏟아지는 기업 뉴스를 따라다니며 매매 결정을 내렸습니다. 그러나 수학자 출신의 한 인물이 등장하면서 시장의 판도가 바뀌기 시작했습니다. 그는 금융을 전공하지도 않았고, 투자 이론에도 정통하지 않았습니다. 하지만 누구도 상상하지 못한 방식으로 주식 시장의 본질을 파헤쳤습니다. 그의 이름은 짐 사이먼스(Jim Simons), 그리고 그가 세운 전설적인 펀드가 바로 메달리온 펀드(Medallion Fund)입니다.수학자의 눈으로 바라본 시장사이먼스는 원래 순수 수학과 암호 해독을 연구하던 학자였습니다. 그는 예일대에서 박사 학위를 받고, MIT와 하버드에서 ..
모니시 파브라이의 단순함의 철학 : 소수 종목으로 승부하는 집중 투자
투자자들은 주위에서 “많이 분산해야 안전하다”는 조언을 많이 듣습니다. 그러나 모니시 파브라이(Mohnish Pabrai)는 정반대의 길을 걸어왔습니다. 그는 단순함을 최고의 무기로 삼으며, 소수의 종목에 집중 투자하는 전략으로 큰 성과를 거둔 것으로 유명합니다. 파브라이는 워런 버핏과 찰리 멍거를 존경하며, “돈은 집중에서 나오고, 위험 관리는 철저한 분석에서 나온다”는 철학을 세웠습니다. 이번 글에서는 그의 단순함과 집중 투자 전략을 살펴보고, 개인 투자자에게 어떤 교훈을 주는지 알아 보겠습니다.왜 단순함이 중요한가?대부분의 투자자들은 복잡한 모델과 수많은 지표를 참고하여 투자하려고 합니다. 그러나 파브라이는 이렇게 말합니다. “투자는 로켓 과학이 아니다. 이해 가능한 단순한 원칙에 따라 움직이면 된..